SCPI : connaître sa définition et son fonctionnement pour bien la choisir

SCPI : connaître sa définition et son fonctionnement pour bien la choisir

Immobilier

Lorsqu’on a la chance d’avoir de l’argent de côté, il faut réfléchir à la manière la plus judicieuse de le placer. On dit souvent que le meilleur investissement reste l’achat d’un bien immobilier pour se constituer un patrimoine. Une autre solution moins connue mais toute aussi intéressante existe : l’achat de parts dans une SCPI. Cet article a pour but de vous aider à mieux comprendre ce qu’est une SCPI, avec ses avantages et ses risques, afin de trouver le meilleur placement à effectuer.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

SCPI est l’acronyme de Société Civile de Placement Immobilier. Elle existe depuis les années 70 et est actuellement régie par l’autorité des marchés financiers. Les SCPI ont connu des heures sombres dans les années 90 à cause du changement de législation la concernant et de la crise économique. Cependant, elle renaît de ses cendres depuis les années 2000 pour être actuellement reconnue comme un placement intéressant.

La SCPI constitue une manière d’épargner en investissant dans l’immobilier de manière indirecte. Autrement dit, vous achetez des parts dans une société qui va se charger pour vous d’investir dans l’immobilier. Les loyers récupérés par la société civile (amputés des diverses charges incombant et investissements : assurance…) sont ensuite reversés à tous les sociétaires au prorata des parts détenues par chacun.

La SCPI n’investira que dans l’immobilier professionnel (bureaux, locaux commerciaux…). Il ne s’agit pas là de l’achat d’un immeuble à destination de locations saisonnières par exemple. La SCPI est une solution idéale pour celles et ceux qui souhaitent épargner en investissant dans la pierre sans avoir à gérer les contraintes liées à une location de bien (recherche de locataires, gestion des incidents domestiques comme les dégâts des eaux…).

Les avantages et les risques d’une SCPI

Comme toute forme d’épargne et comme tout investissement, il va de soi que la SCPI comporte certains avantages mais aussi certains risques. Ces derniers ne doivent pas vous freiner pour investir mais il est nécessaire d’en avoir conscience dès le départ pour épargner en toute sérénité.

Les avantages d’une SCPI

Posséder des parts dans une SCPI possède de nombreux avantages. C’est pour cette raison que de nombreux français se laissent de plus en plus tenter par ce type d’épargne.

  • Un investissement immobilier diversifié : certaines personnes ont déjà investi dans la pierre en achetant une maison ou un appartement à visée locative pour des particuliers. La SCPI permettra de compléter cet investissement en visant de l’immobilier professionnel.
  • Un investissement effectué par des experts du secteur : tout le monde n’est pas en capacité d’investir dans l’immobilier de manière optimale. Via une SCPI, des experts du secteur définissent les investissements qui valent le coup en veillant à choisir des biens différents, sur des secteurs géographiques distincts. De plus, ce sont eux qui s’occupent de la gestion du parc immobilier.
  • Un investissement à la portée de tous : investir son argent dans l’immobilier professionnel coûte cher. Or, prendre des parts dans une SCPI qui se chargera elle-même d’investir dans ce domaine coûte beaucoup moins cher.
  • Une cession des parts rapide et facile : pour une raison ou pour une autre, il peut arriver qu’on souhaite revendre ses parts de SCPI à autrui. Cette cession est facilitée par la SCPI car il n’est question que de parts contrairement à un achat immobilier fait par vos propres soins où les délais et les démarches seront plus contraignantes. La loi encadre la revente pour qu’elle soit plus accessible qu’avant.
  • Un investissement rentable : contrairement à d’autres systèmes d’épargne comme les assurances-vie par exemple, la SCPI offre une rentabilité plus importante (autour de 4% en moyenne ces dernières années).
  • Un investissement en partie sécurisé : contrairement à d’autres types de placements, la SCPI ne joue pas votre argent bourse.

Les risques d’une SCPI

Malgré tous ces avantages, il y a forcément quelques inconvénients dans le fait de prendre des parts dans une SCPI.

  • Diminution de la valeur de vos parts : rien n’indique que la valeur initiale de vos parts soit la même au moment où vous souhaiterez revendre celles-ci. En effet, cela dépendra des investissements immobiliers faits par la société.
  • Dividendes variables d’une année sur l’autre : cela peut s’expliquer par le fait que les différents locaux ne soient pas forcément en permanence occupés. Il y aura donc peut-être certains mois sans loyer ce qui se répercutera sur les dividendes.
  • Frais à prendre en compte pour toute sortie de la SCPI : tout comme d’autres produits d’épargne, si vous souhaitez sortir de la SCPI, il faudra payer différents frais comme des frais d’enregistrement par exemple.
  • La SCPI n’est pas un moyen d’obtenir facilement des liquidités : l’argent que vous aurez investi dans la SCPI servira à acheter et gérer des immeubles donc le retrait de liquidités n’est pas aussi évident que sur d’autres types de placements.

Classement & Comparatif des meilleures SCPI (TOP 10)

Il existe une multitude de SCPI dans laquelle vous pouvez prendre des parts. Pour vous aider à trouver la société qu’il vous faut, voici la liste des 10 meilleures SCPI du moment que vous pouvez comparer.

1.SCPI EURION

La SCPI EURION est détenue par la société de gestion CORUM l’Epargne. C’est leur dernière SCPI en date puisqu’elle a vu le jour en 2020. Son taux de rendement a été particulièrement intéressant pour sa première année et ce malgré la crise économique (10,40 % à la place des 4,50 % attendus). A ce jour, il n’y a que 6 immeubles dans le patrimoine de cette SCPI mais cette dernière semble prometteuse.

  • Type d’investissement : Diversifié
  • Zone d’investissement : Europe
  • Prix de la part : 200€
  • Rendement attendu : 4,50%

2.SCPI ATREAM HOTELS

La SCPI ATREAM HOTELS s’est spécialisée dans l’investissement immobilier hôtelier (hôtels et résidences de tourisme) depuis sa création en 2016. C’est une SCPI à capital variable qui a su développer des partenariats avec de grandes enseignes du tourisme (Center Parcs, Ibis, Novotel Suite…). Pour accéder à la SCPI, il faut acheter 5 parts soit 5 000 € au total.

  • Type d’investissement : Hôtels et résidences de tourisme
  • Zone d’investissement : Europe
  • Prix de la part : 1 000€
  • Rendement attendu : 4,75%

3.SCPI CRISTAL RENTE

La SCPI CRISTAL RENTE s’est spécialisée dans les biens de taille moyenne ce qui lui permet de ne pas entrer en concurrence avec les autres SCPI. Son patrimoine est varié puisqu’elle possède des parkings ou des crèches (peu habituel pour une SCPI). Pour faire partie de la SCPI CRISTAL RENTE, il n’y a pas de nombre de parts imposé.

  • Type d’investissement : Diversifié
  • Zone d’investissement : France
  • Prix de la part : 1236,67€ (900€ + frais annexes)
  • Rendement attendu : 5,02%

4.SCPI ACTIVIMMO

La SCPI ACTIVIMMO créée par ALDERAN œuvre dans le domaine tertiaire avec un investissement dans les entrepôts ou encore dans les locaux d’activités. C’est un domaine en pleine expansion au regard du succès grandissant du e-commerce. Pour y accéder, vous devrez posséder au moins 10 parts. Cette SCPI fait partie des SCPI dites spécialisées car elle investit dans un domaine bien défini.

  • Type d’investissement : Secteur de la logistique
  • Zone d’investissement : France (dont plus de 60 % en Ile-de-France)
  • Prix de la part : 610€
  • Rendement attendu : 6,05%

5.SCPI OPTIMALE

La SCPI OPTIMALE de la société de gestion CONSULTIM AM est accessible à partir de 6 parts. Son investissement dans des actifs de taille moyenne lui permet d’être moins exposée à la concurrence. Sa vocation est de soutenir l’économie locale par des investissements d’actifs de proximité. C’est une SCPI récente puisqu’elle a été créée en 2020 mais son premier rendement est encourageant.

  • Type d’investissement : Diversifié
  • Zone d’investissement : France métropolitaine
  • Prix de la part : 250€
  • Rendement attendu : 5,52%

6.SCPI PIERVAL SANTE

Comme son nom l’indique, la société de gestion EURYALE ASSET MANAGEMENT mise sur le secteur de la santé avec sa SCPI PIERVAL SANTE. Les investissements sont larges : centres médicaux sociaux, cliniques, commerces de santé… Bien que certains actifs soient en France, la majeure partie des investissements se fait à l’étranger (Irlande, Allemagne, Portugal).

  • Type d’investissement : Santé
  • Zone d’investissement : Majoritairement à l’étranger
  • Prix de la part : 200€
  • Rendement attendu : 4,95%

7.SCPI CŒUR DE REGION 

La plupart des actifs de la SCPI CŒUR DE REGION du groupe SOGENIAL se trouvent en Ile-de-France mais elle est amenée à se développer également en régions. En comparaison à d’autres SCPI dont l’investissement est diversifié, celle-ci présente un taux de rendement très intéressant et au-dessus de la moyenne.

  • Type d’investissement : Diversifié
  • Zone d’investissement : France
  • Prix de la part : 637,50€
  • Rendement attendu : 6,30%

8.SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1

La spécificité de la SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1 c’est de se concentrer sur les investissements dans le secteur du commerce comme les murs de magasins ou les bureaux mais aussi l’hôtellerie. Cette SCPI appartient à PAREF GESTION. C’est une SCPI qui a fait ses preuves puisqu’elle existe depuis 1986. De quoi rassurer les futurs investisseurs qui cherchent une SCPI expérimentée.

  • Type d’investissement : Commerces
  • Zone d’investissement : France
  • Prix de la part : 199,80€
  • Rendement attendu : 6,62%

9.SCPI EPARGNE PIERRE

Comme de nombreux concurrents, la société de gestion de patrimoine immobilier VOISIN a choisi de faire des investissements diversifiés avec sa SCPI EPARGNE PIERRE. L’investissement étant varié et dans des zones en plein développement, cela favorise une prise de risque limitée. Il vous faudra prendre 10 parts pour intégrer cette SCPI.

  • Type d’investissement : Diversifié
  • Zone d’investissement : France
  • Prix de la part : 205€
  • Rendement attendu : 5,38%

10.SCPI KYANEOS PIERRE

Contrairement à d’autres SCPI, la SCPI KYANEOS PIERRE détenue par la société de gestion KYANEOS ASSET MANAGEMENT s’est tournée vers l’investissement dans les logements locatifs principalement dans le Sud-Est de la France. On constate une augmentation du prix de la part depuis 2018. Comme pour de nombreux concurrents, il faudra détenir un minimum de 10 parts pour accéder à cette SCPI.

  • Type d’investissement : Logements
  • Zone d’investissement : France
  • Prix de la part : 1060€
  • Rendement attendu : 6,07%

Rappelez-vous bien que quel que soit votre choix, le capital investi dans une SCPI n’est jamais garanti. Prenez donc le temps de comparer les meilleures SCPI avant de faire votre choix. Regardez le rendement, le type d’investissement fait par les SCPI sélectionnées mais aussi les résultats des dernières années pour comparer de manière optimale.