Les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) émergeants transforment profondément la gestion de patrimoine. Nous sommes bien loin d’une simple évolution conjoncturelle, puisqu’il est véritablement question d’une modulation de la dynamique structurelle, portée par les attentes de clients toujours plus exigeants et par l’impératif d’aligner les stratégies patrimoniales et les enjeux sociétaux et environnementaux. Des solutions se développent pour des accompagnements sur-mesure qui sauront considérer et allier enjeux financiers et défense des valeurs de chaque investisseur.
Clients haut de gamme et exigence nouvelle
Les clients fortunés et notamment les nouvelles générations sont de plus en plus attentives à l’impact social et environnemental de leurs placements. Il n’est plus seulement question de performance financière, les placements doivent savoir répondre à des attentes stratégiques autant qu’à des valeurs. Les critère ESG sont de plus en plus déterminants dans le processus décisionnaire d’investissement.
Une approche conventionnelle de la gestion de patrimoine, focalisée sur l’optimisation fiscale et la valorisation du capitale devient donc peu à peu obsolète. Les stratégies modernes doivent considérer toutes ces dimensions extra-financières : impact carbone, transparence des gouvernances, contribution au bien commun … Il est désormais primordial de proposer une expertise nouvelle et pluridisciplinaire.
Le poids d’un conseil ESG en gestion patrimoniale
Pour se conformer à cette évolution, le recours à un conseil ESG en gestion patrimoniale devient une nécessité. Avec un accompagnement spécialisé il est possible de structurer des portefeuilles ajustés sur les objectifs ESG et d’évaluer les risques réputationnels qui pourraient accompagner certains actifs, ou de sélectionner des investissements durables sans rogner sur la performance.
Un tel niveau d’expertise devient une exigence pour les patrimoines complexes ou internationaux, qui mêlent des enjeux fiscaux, juridiques et environnementaux. Le défi n’est pas de juxtaposer les considérations ESG aux choix habituels, mais bien de les intégrer au sein d’une stratégie patrimoniale globale.
Des acteurs de référence pour un conseil sur mesure
La demande croissante conduit des acteurs majeurs du secteur à se mettre à niveau et à créer ou renforcer les pôles spécialisés en finance durable. Il existe des offres d’accompagnement structuré pour les particuliers et les family offices qui veulent orienter leur stratégie patrimoniale autour des critères ESG. Ces acteurs bénéficient d’une vision transversale qui allie expertise réglementaire, financière et sectorielle, permettant de bâtir des solutions sur mesure.
Par ailleurs, certaines banques privées, sociétés de gestion ou family offices indépendantes créent des offres ESG différenciantes. Attention, selon la complexité de la demande, la profondeur d’analyse dont disposent ces cabinets peut parfois être trop limitée. Il est donc recommandé de s’appuyer sur des spécialistes reconnus, en mesure de conjuguer analyse ESG, optimisation patrimoniale et anticipation des évolutions réglementaires.
Dans un environnement qui fait de la responsabilité sociale une composante de plus en plus prégnante de la création de valeur, la gestion de patrimoine doit intégrer sérieusement les critères ESG dans ses stratégies. Les investisseurs exigeants ont un intérêt grandissant à solliciter un conseil spécialisé pour allier performance durable, conformité réglementaire et cohérence éthique.
