Livret A à 1,5 % : ce faux placement à 6 % qui séduit les épargnants déçus en 2026

Le Livret A rapporte 1,5 % depuis le 1er février 2026. Les promesses de rendement à 6 % fleurissent partout, mais derrière le chiffre se cache une réalité plus nuancée.

La rémunération du Livret A a été divisée par deux en un an. En janvier 2025, il servait encore 3 %. Depuis le 1er février 2026, c’est 1,5 % net, et une nouvelle révision est attendue le 1er août. Résultat : les épargnants cherchent mieux, et les publicités promettant du 6 % ou du 10 % attirent l’œil. Le problème, c’est que ces rendements ne se comparent pas au Livret A. Ils appartiennent à une autre catégorie de risque.

Un Livret A, c’est du capital garanti et disponible à tout instant. Une SCPI ou un fonds obligataire à 6 %, c’est un placement avec risque de perte en capital, illiquide, et fiscalisé. Comparer les deux revient à opposer une place de parking à un immeuble locatif. Le raisonnement rendement/risque change tout.

Ce que valent vraiment les alternatives à 6 %

Les SCPI ont distribué jusqu’à 7 % l’an dernier pour les meilleurs véhicules, mais elles se positionnent à 3/7 ou 4/7 sur l’échelle de risque SRI, avec une durée de détention recommandée de 8 à 10 ans. Ce n’est pas une alternative au Livret A : c’est un complément d’épargne long terme. Les obligations d’entreprises les plus rémunératrices montent jusqu’à 4 % par an, et les meilleurs fonds obligataires datés atteignent 5 à 6 %. Sauf qu’il faut retrancher la flat tax de 30 % et accepter un risque de crédit.

Le fonds euros d’assurance vie, lui, offre du capital garanti autour de 2,5 % ces dernières années^[1], soit un cran au-dessus du Livret A pour un risque proche. Les comptes à terme proposent jusqu’à 2,5 % brut sur 12 mois^[2], mais avec capital bloqué et fiscalité à 30 %. Aucun de ces produits ne combine sécurité totale, liquidité immédiate et rendement à 6 %. Ce trio n’existe pas.

Source : Finance Héros · Capital.fr

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Un 6 % n'est jamais un Livret A

Les rendements à 6 % viennent des SCPI ou fonds obligataires, avec risque de perte en capital et illiquidité. Ils ne se comparent pas à un livret garanti.

L'épargne de précaution d'abord

Un à trois mois de dépenses doivent rester sur un livret réglementé, disponibles à tout instant, avant toute recherche de rendement.

SCPI : complément, pas alternative

Avec une durée recommandée de 8 à 10 ans et un risque marqué, les SCPI complètent un patrimoine long terme mais ne remplacent pas le Livret A.

Fiscalité à intégrer

Obligations et comptes à terme subissent la flat tax de 30 %, ce qui réduit sensiblement le rendement net affiché.

Ce que vous devez faire

Commencez par sécuriser un à trois mois de dépenses sur un livret réglementé^[5]. C’est le rôle du Livret A, et il le remplit très bien : c’est de l’épargne de précaution, pas un moteur de rendement. Pour l’excédent, distinguez horizon court et horizon long. Le LEP, si vous êtes éligible, reste plus généreux que le Livret A. Au-delà, un fonds euros diversifié ou une poche de SCPI peut faire sens, mais seulement si vous acceptez le risque de perte en capital et l’illiquidité. Méfiez-vous de tout rendement à deux chiffres présenté comme une simple amélioration du Livret A. Le rendement supplémentaire se paie toujours en risque.

Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.