Un nouveau courtier web, Basalt, lance en septembre 2026 son contrat d’assurance-vie en ligne. L’argument central : des frais planchers, un fonds euros à 3,40 % en 2025 et un accès aux SCPI sans droits d’entrée. Reste à savoir si ces chiffres tiennent l’analyse face à la concurrence déjà installée.
Le marché de l’assurance-vie en ligne à bas coûts se resserre. Chaque trimestre voit débarquer un contrat qui promet moins de frais que le voisin. Basalt Life entre dans cette bataille avec une grille tarifaire agressive et une offre de bienvenue calibrée pour faire du volume. Le contrat est assuré et co-géré par la mutuelle Garance, un point qui mérite qu’on s’y arrête.
Derrière l’argument marketing des frais réduits, la vraie question pour un épargnant est ailleurs. Un contrat ne se juge pas sur son fonds euros seul, ni sur ses frais de gestion isolés. Il se juge sur la combinaison des frais, de la qualité des supports, de la liquidité et du rendement net réellement perçu. Sur ce terrain, Basalt Life présente des atouts sérieux mais aussi des zones à surveiller que la communication n’évoque pas.
Une grille tarifaire calée sur les meilleurs du marché
Basalt Life affiche 0 % de frais sur versement et 0 % de frais d’arbitrage. C’est désormais le standard des contrats en ligne, pas un avantage différenciant. Le point qui compte davantage est le taux de frais de gestion annuel sur les unités de compte, fixé à 0,45 %. À ce niveau, le contrat se place dans la fourchette basse du marché, sans battre les tout meilleurs.
Pour situer l’ordre de grandeur, un contrat bancaire traditionnel facture couramment autour de 0,80 % à 1 % de frais de gestion sur les unités de compte. Sur un capital de 50 000 euros logé en UC, l’écart entre 0,45 % et 0,90 % représente environ 225 euros de frais annuels en moins. Cumulé sur quinze ans, l’effet composé devient significatif. C’est la mécanique qui rend les contrats à frais planchers structurellement plus performants à supports équivalents.
La gestion déléguée, elle, ajoute 0,23 % de frais de gestion annuels. Un épargnant qui confie son allocation au pilotage supporte donc l’addition des deux couches de frais. Ce niveau reste contenu, mais il faut le mesurer face au service rendu : une gestion pilotée ne justifie sa surcouche que si elle apporte une réelle valeur d’arbitrage sur la durée, ce qui reste à démontrer contrat par contrat.
| Poste de frais | Taux | Commentaire |
|---|---|---|
| Frais sur versement | 0 % | Standard du marché en ligne |
| Frais d’arbitrage | 0 % | Standard du marché en ligne |
| Frais de gestion UC | 0,45 % | Fourchette basse |
| Frais de gestion fonds euros | 0,70 % | Selon Option Finance |
| Gestion déléguée | 0,23 % | Frais annuels additionnels |
Source : FranceTransactions · Option Finance
Un fonds euros au-dessus de la moyenne, mais pas le meilleur
Le fonds euros de Basalt Life a servi 3,40 % en 2025, net de frais de gestion mais brut d’impôt et de prélèvements sociaux. Ce chiffre est nettement supérieur à la moyenne du marché, située à 2,63 % selon les données relayées. Sur ce plan, le contrat tient sa promesse de compétitivité côté support garanti.
Une nuance mérite d’être posée. Le fonds euros de Basalt Life sert légèrement moins que le support garanti de Garance lui-même, son assureur, crédité à 3,50 % en 2025. L’écart est faible mais il illustre un principe : le rendement affiché dépend de l’enveloppe distributrice, pas seulement de l’assureur. Un même assureur peut servir des taux différents selon les contrats.
Ce taux de 3,40 % doit aussi se lire dans son contexte concurrentiel immédiat. D’autres contrats en ligne annoncent des taux bonifiés supérieurs sur leur fonds euros, souvent sous conditions de versement en unités de compte. Le lecteur doit distinguer le taux de base, servi sans condition, du taux boosté, conditionné à une part d’UC. Basalt Life communique sur un taux 2025 réel, ce qui est un gage de transparence, mais ne garantit rien pour les millésimes suivants.
Ce qui change pour votre épargne en 2026
Des SCPI sans frais d’entrée : l’atout à ne pas surestimer
Basalt Life propose plus de 150 supports d’investissement. Au-delà des fonds actions, obligataires et monétaires, la gamme inclut des ETF, du private equity, des fonds sur matières premières dont l’or, et surtout des SCPI sans frais d’entrée. Cette dernière catégorie mérite une analyse à part, car elle change l’équation de rentabilité de la pierre-papier.
Une SCPI classique supporte des frais de souscription de l’ordre de 8 % à 12 % du montant investi. Ces frais amputent le capital de départ et allongent la durée nécessaire pour atteindre le point d’équilibre. Une SCPI sans frais d’entrée supprime ce ticket d’entrée, ce qui améliore mécaniquement le rendement des premières années et la liquidité effective en cas de sortie rapide. C’est un vrai avantage structurel pour qui envisage la pierre-papier en assurance-vie.
L’analyse ne s’arrête pas là. Une SCPI sans frais d’entrée applique souvent des frais de gestion plus élevés ou des pénalités de sortie anticipée, destinés à compenser l’absence de droits d’entrée. Le taux de distribution affiché, le taux d’occupation financier et la qualité du parc immobilier restent les vrais critères de sélection. Une SCPI logée dans une assurance-vie subit par ailleurs une double couche de frais : ceux de la SCPI et ceux du contrat. Il faut raisonner rendement net de tout frais, pas rendement brut affiché.
La disponibilité de SCPI en unités de compte au sein d’un contrat à 0,45 % de frais de gestion reste néanmoins un point positif. Elle permet de diversifier une allocation vers l’immobilier tertiaire tout en bénéficiant du cadre fiscal de l’assurance-vie sur les loyers réinvestis. Encore faut-il vérifier quelles SCPI précises sont référencées, leur taux de distribution récent et leur politique de revalorisation de part.
Ticket d’entrée, offre de bienvenue et conditions à lire
Basalt Life est accessible dès 500 euros de versement initial, à condition de mettre en place un versement récurrent. Sans versement programmé, le ticket d’entrée minimum grimpe à 1 000 euros. Les versements programmés démarrent ensuite à 50 euros par mois. Cette accessibilité place le contrat à la portée d’un épargnant qui débute une allocation.
L’offre de bienvenue promet jusqu’à 2 000 euros, sous conditions, à saisir avant le 30 octobre 2026. Une prime de bienvenue de ce montant est un argument commercial fort, mais elle ne doit jamais primer sur la qualité intrinsèque du contrat. Un bonus se touche une fois ; les frais et le rendement s’appliquent chaque année. Un épargnant averti calcule d’abord le coût total de détention sur son horizon de placement, puis regarde la prime comme un bonus, pas comme un critère de choix.
| Critère | Modalité |
|---|---|
| Versement initial avec versement programmé | 500 euros |
| Versement initial sans versement programmé | 1 000 euros |
| Versement programmé minimum | 50 euros par mois |
| Nombre de supports | Plus de 150 |
| Offre de bienvenue | Jusqu’à 2 000 euros, avant le 30 octobre 2026 |
Source : FranceTransactions · Toutsurmesfinances
Les erreurs à éviter avec ce type de contrat
La première erreur consiste à choisir un contrat pour son fonds euros seul. Un fonds euros à 3,40 % rassure, mais net d’impôt et de prélèvements sociaux, le rendement réel se rapproche des taux de l’épargne réglementée sans en offrir la garantie totale ni la liquidité immédiate. L’assurance-vie tire sa performance de long terme des unités de compte, pas du support garanti. Se réfugier à 100 % sur le fonds euros revient à sous-utiliser l’enveloppe.
La deuxième erreur est de céder à la prime de bienvenue sans lire les conditions. Une offre jusqu’à 2 000 euros implique presque toujours des paliers de versement et une part minimale en unités de compte, donc une prise de risque. Un épargnant qui verse plus qu’il ne le souhaitait pour décrocher le bonus maximum inverse la logique : c’est le contrat qui doit servir le projet, pas la prime qui doit dicter le versement.
La troisième erreur touche les SCPI en assurance-vie. Beaucoup d’épargnants comparent le taux de distribution brut d’une SCPI sans frais d’entrée à celui d’une SCPI classique, sans intégrer les frais de gestion du contrat ni la fiscalité de l’enveloppe. Le bon réflexe est de raisonner en rendement net de tout frais et net d’impôt, sur un horizon d’au moins huit ans, seuil au-delà duquel la fiscalité de l’assurance-vie devient réellement avantageuse.
Notre analyse
Basalt Life coche les cases attendues d’un contrat en ligne moderne : frais planchers, fonds euros au-dessus de la moyenne, gamme de supports large incluant ETF, SCPI sans droits d’entrée et private equity. La transparence tarifaire et le comparateur de frais proposé sur le site sont des signaux plutôt sains dans un secteur où l’opacité reste fréquente. Pour un épargnant qui débute ou qui veut arbitrer vers un contrat moins chargé, l’offre mérite d’être mise en concurrence.
Ce que la communication passe sous silence tient en un point : un contrat neuf n’a pas d’historique. Le fonds euros a servi 3,40 % en 2025, mais la régularité d’un fonds euros se juge sur plusieurs millésimes, et sur la solidité de la provision pour participation aux bénéfices de l’assureur. Garance est une mutuelle établie, ce qui est rassurant, mais la performance future du contrat reste par nature incertaine. Un taux servi une année n’engage pas le suivant.
À frais quasi équivalents, le vrai départage se fait sur la qualité et le nombre des supports réellement performants, la fluidité de l’interface d’arbitrage et l’accompagnement. Sur ces critères qualitatifs, seul l’usage sur la durée tranchera. Un épargnant méthodique ouvrira le contrat avec un versement mesuré, testera la plateforme, comparera le rendement net effectif à celui de ses contrats existants, puis décidera d’y concentrer ou non son allocation. La prime de bienvenue peut motiver l’ouverture ; elle ne doit jamais motiver le montant.
Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié (notaire, avocat fiscaliste, CGP) avant toute décision patrimoniale.
Basalt Life : l'essentiel du nouveau contrat 2026
- Lancement officiel le 7 septembre 2026, assuré par la mutuelle Garance
- 0 % de frais sur versement et arbitrage, 0,45 % de gestion sur les unités de compte
- Fonds euros à 3,40 % net en 2025, contre 2,63 % de moyenne de marché
- Accessible dès 500 euros avec versement programmé, sinon 1 000 euros
- Plus de 150 supports dont SCPI sans frais d'entrée, ETF et private equity
- Offre de bienvenue jusqu'à 2 000 euros avant le 30 octobre 2026
