Les Français manifestent un intérêt grandissant pour le livret d’épargne populaire (LEP), malgré l’annonce récente de la baisse de son taux de rémunération à partir du 1er février 2025. Cet article explore les raisons derrière ce succès et examine les implications de la prochaine révision des taux.
Un produit prisé par les épargnants français
Depuis ces trois dernières années, les banques françaises ont enregistré une augmentation significative des ouvertures de comptes LEP. En septembre 2024, les livrets d’épargne populaire représentaient 77,6 milliards d’euros, un record historique corroboré par une étude de la Banque de France. Selon cette enquête, environ 11,7 millions de Français détiennent actuellement un LEP, contre seulement 6,9 millions à la fin de l’année 2021.
Cette hausse spectaculaire s’explique principalement par deux facteurs. Tout d’abord, une simplification administrative a rendu le processus de souscription et de maintien plus accessible. Avant 2021, les titulaires devaient prouver chaque année leur éligibilité en envoyant leur relevé d’impôt sur le revenu à leur banque. Depuis ce changement, les démarches sont automatisées, facilitant ainsi l’ouverture et la gestion de ces comptes. Ensuite, la crise inflationniste que traverse l’Europe depuis 2022 a renforcé l’attrait pour des produits d’épargne garantis et solidaires comme le LEP.
La baisse annoncée du taux de rémunération
Malgré cette popularité croissante, les utilisateurs doivent se préparer à une baisse annoncée du taux de rémunération du LEP. Lors de la révision semestrielle du taux, qui aura lieu le 1er février 2025, la nouvelle rémunération sera recalculée selon la moyenne de l’inflation hors tabac enregistrée lors des six mois précédents. Ce mode de calcul est appliqué systématiquement tous les 1er février et 1er août.
Pour rappel, le taux du LEP avait atteint un sommet à 6,1 % entre le 1er février et le 1er août 2023 avant de redescendre progressivement. Actuellement fixé à 4 %, il devrait encore diminuer en raison de l’évolution récente de l’inflation. Néanmoins, un mécanisme de protection assure que ce taux ne tombe jamais en dessous de celui du Livret A augmenté de 0,5 point.
Profil des détenteurs du LEP
Initialement réservé aux personnes à revenus modestes, le LEP concerne aujourd’hui un large pan de la population française. Selon le ministère de l’Économie, un Français majeur sur trois est éligible, soit approximativement 18,6 millions de personnes. Le plafond de dépôt y étant limité à 7 700 euros, ce type de livret représente souvent une solution d’épargne de précaution.
Luc Arrondel, chercheur au CNRS, explique que « le LEP répond parfaitement à la stratégie majoritaire des épargnants visant à sécuriser leurs fonds tout en gardant la disponibilité immédiate ». Cette flexibilité fait du LEP un choix privilégié pour ceux souhaitant disposer d’une épargne liquide en cas de besoin urgent.
Les défis de notoriété et la concurrence face au Livret A
Bien que très attractif, le LEP souffre encore d’un déficit de notoriété comparé au Livret A. Un rapport publié par la Banque de France en octobre 2023 souligne que des efforts de communication restent nécessaires pour corriger cette perception, surtout de la part des grandes banques parfois réticentes à promouvoir un produit moins lucratif pour elles.
Néanmoins, la visibilité du LEP progresse grâce à ses avantages distincts comme sa rémunération attractive et ses facilités d’usage. La récente performance de son taux – culminant à plus de 6 % – a également joué un rôle crucial dans cette progression.
Effets attendus de la baisse des taux
La diminution prochaine du taux du LEP pourrait certes freiner l’engouement observé jusqu’ici, mais elle ne devrait pas fondamentalement altérer la popularité de ce produit financier auprès des ménages français. D’autres facteurs comme la stabilité qu’il offre et le faible niveau de risque associé continuent de peser favorablement dans la balance.
- Facilité d’utilisation et flexibilité des retraits
- Taux historiquement favorables malgré les révisions semestrielles
- Protection du taux minimum par rapport au Livret A
- Éligibilité élargie, englobant près d’un tiers des Français adultes
Même avec des changements du taux de rémunération à l’horizon, le livret d’épargne populaire conserve des atouts indéniables qui continuent de séduire de nombreux épargnants. Pour ces raisons, il reste un produit incontournable dans le paysage des placements financiers en France.
