Une plateforme de crowdfunding immobilier qui vend de l’assurance-vie. L’anecdote résume une bascule silencieuse : en 2026, l’enveloppe préférée des Français absorbe l’épargne à un rythme record, et de nouveaux acteurs veulent leur part du gâteau. Reste à savoir si l’épargnant y gagne vraiment.
Raizers, connue pour financer des projets immobiliers en direct, propose désormais un contrat d’assurance-vie. L’opération se fait en partenariat avec Generali, l’un des poids lourds de l’assurance en France. Sur le papier, c’est une extension logique : une plateforme qui gérait déjà de l’épargne investie s’ouvre à l’enveloppe la plus souple du patrimoine français. Dans les faits, c’est le signe d’un marché en surchauffe où chacun veut capter les flux.
Ce lancement arrive au meilleur moment pour ses promoteurs. L’assurance-vie enchaîne les collectes historiques depuis fin 2025. Les Français désertent le Livret A et rechargent leurs contrats. Avant de signer chez Raizers ou ailleurs, mieux vaut comprendre ce qui se joue derrière ces chiffres, et surtout ce qu’un tel contrat vaut réellement dans une stratégie patrimoniale de long terme.
Un marché en pleine surchauffe qui attire les nouveaux venus
L’assurance-vie vit une séquence exceptionnelle. En mai 2026, les particuliers ont versé 14 milliards d’euros sur leurs contrats, contre 10 milliards d’euros de retraits, soit un solde net positif de 4 milliards d’euros. Ce n’est pas un accident de calendrier : chaque mois depuis le début de l’année confirme la tendance.
L’encours total atteint désormais 2 162 milliards d’euros à fin mai 2026, en hausse de 5,7 % sur un an, soit 117 milliards d’euros de plus. Pour donner une échelle, l’année 2025 s’était déjà close sur des dépôts record de 192 milliards d’euros. Le cabinet Good Value for Money va jusqu’à qualifier le cru 2026 de « probablement le meilleur de la décennie en collecte brute ».
Cette dynamique explique l’arrivée d’acteurs inattendus. Quand un produit draine autant de flux, il devient un canal commercial trop précieux pour être laissé aux seules banques traditionnelles. Raizers, plateforme de crowdfunding immobilier, s’est associée à Generali pour lancer son premier contrat. Les fintechs et les plateformes en ligne y voient un relais de croissance naturel après le crowdfunding.
Derrière ce mouvement, une vérité que personne ne formule clairement : l’assurance-vie est redevenue le champ de bataille de l’épargne. Les bonus se multiplient. Plusieurs établissements, dont La Banque Postale et BNP Paribas, ont lancé des offres promotionnelles pour 2026. La collecte de nouveaux versements se paie parfois par des primes de bienvenue, ce qui en dit long sur l’intensité de la concurrence.
Immobilier d’entreprise 2026 : la reprise qui n’en est pas une, seulement 7 grandes transactions
| Mois | Dépôts nets (dépôts moins retraits) |
|---|---|
| Janvier 2026 | 6,2 milliards € |
| Février 2026 | 7,1 milliards € |
| Mars 2026 | 6 milliards € |
| Mai 2026 | 4 milliards € |
Source : Le Figaro · MoneyVox / France Assureurs
Pourquoi les Français désertent le Livret A
Le basculement du Livret A vers l’assurance-vie n’est pas idéologique, il est arithmétique. Le fonds euros de l’assurance-vie devrait servir un taux de l’ordre de 2,9 % attendu en 2026, supérieur à celui du Livret A. Quand le placement garanti le plus emblématique du pays passe derrière le fonds euros, l’épargnant rationnel déplace son argent.
Ce renversement mérite qu’on s’y attarde. Pendant des années, le fonds euros a été donné pour mort, écrasé par des taux planchers. Le voilà qui redevient compétitif. La remontée des taux obligataires a redonné du souffle à ces supports garantis, qui portent l’essentiel de la collecte actuelle. C’est précisément ce fonds euros que Raizers propose via son contrat Generali.
Mais réduire l’assurance-vie à son fonds euros serait une erreur de débutant. L’enveloppe ne se résume pas à un taux annuel. Elle combine une fiscalité privilégiée après huit ans, une souplesse de rachat à tout moment et un outil de transmission redoutablement efficace. Au-delà du gain immédiat sur le fonds euros, l’intérêt profond de l’assurance-vie se joue sur la durée et à la transmission.
Le timing du basculement compte aussi. Ceux qui ouvrent un contrat aujourd’hui prennent date. L’antériorité fiscale d’un contrat court dès son ouverture, indépendamment des sommes versées. Ouvrir tôt, même avec un versement modeste, c’est enclencher le compteur des huit ans qui débloquera l’abattement annuel sur les gains lors des rachats futurs.
Assurance-vie : les enjeux d'un marché record en 2026
Ce qu’un nouveau contrat comme Raizers change vraiment pour vous
Un contrat d’assurance-vie proposé par une plateforme n’a rien de magique. Il repose sur un assureur, ici Generali, qui porte le fonds euros et la structure juridique. La plateforme, elle, apporte l’interface, la distribution et parfois une sélection d’unités de compte orientée immobilier, cohérente avec l’ADN de Raizers.
L’intérêt d’un tel contrat dépend de trois paramètres qu’il faut vérifier avant toute signature. Les frais d’abord : frais sur versement, frais de gestion annuels du contrat, frais des unités de compte. Un fonds euros à 2,9 % perd tout son sens si des frais de gestion élevés grignotent le rendement net. La composition de l’offre ensuite : gamme d’unités de compte, présence de supports immobiliers, possibilité d’une gestion pilotée. La qualité de l’assureur enfin, qui garantit la solidité du fonds euros dans le temps.
Pour un épargnant, la vraie question n’est pas « faut-il ouvrir chez Raizers » mais « ce contrat s’intègre-t-il dans ma stratégie globale ». Prenons un cas générique. Un cadre de 45 ans dispose déjà d’un contrat ouvert il y a dix ans. Ouvrir un second contrat neuf remet son compteur fiscal à zéro sur cette nouvelle enveloppe. Sauf offre exceptionnelle ou supports introuvables ailleurs, mieux vaut souvent alimenter le contrat déjà mûr fiscalement.
À l’inverse, un jeune actif de 30 ans qui n’a jamais souscrit a tout intérêt à prendre date rapidement, quel que soit l’acteur, du moment que les frais restent raisonnables. Le choix du distributeur pèse moins que la décision d’ouvrir. C’est le temps qui construit l’avantage fiscal, pas le nom sur le contrat.
La transmission, l’atout que les nouveaux entrants mettent rarement en avant
Les campagnes de lancement insistent sur le rendement et les bonus. Elles évoquent beaucoup moins le véritable trésor de l’assurance-vie : la transmission. C’est pourtant là que l’enveloppe déploie toute sa puissance patrimoniale, très au-delà du gain annuel du fonds euros.
L’assurance-vie permet de transmettre un capital hors succession, dans un cadre fiscal spécifique. Pour les versements effectués avant 70 ans, chaque bénéficiaire désigné profite d’un abattement de 152 500 € avant toute taxation. C’est un levier considérable pour doter un proche, un enfant ou même une personne hors de la ligne familiale directe, ce que la succession classique pénalise lourdement.
La clause bénéficiaire est le cœur du réacteur, et c’est aussi la zone de tous les oublis. Une clause mal rédigée, obsolète après un divorce ou une naissance, peut envoyer le capital à la mauvaise personne ou déclencher une fiscalité inutile. Les rédactions patrimoniales rappellent régulièrement les erreurs à ne surtout pas commettre sur cette clause. Un contrat neuf, ouvert dans l’enthousiasme d’une offre promotionnelle, se retrouve souvent avec une clause bénéficiaire par défaut jamais relue.
Ouvrir un contrat, c’est donc bien plus que placer de l’argent. C’est décider, dès la signature, qui recevra quoi, dans quelles proportions et avec quelle fiscalité. Cette dimension ne figure sur aucune bannière publicitaire de lancement. Elle devrait pourtant guider le choix autant que le taux affiché.
Les erreurs à éviter face à ces offres de lancement
La première erreur consiste à courir après le bonus. Une prime de bienvenue est agréable, mais elle ne compense jamais des frais de gestion durablement élevés. Sur un horizon de quinze ou vingt ans, un demi-point de frais annuels en trop coûte bien plus qu’un bonus ponctuel ne rapporte. Regardez le coût total sur la durée, pas la carotte du premier jour.
La deuxième erreur est de multiplier les contrats sans logique. Chaque nouveau contrat repart à zéro sur le plan de l’antériorité fiscale. Empiler des enveloppes ouvertes à des dates différentes complique la gestion, disperse l’épargne et retarde le moment où l’ensemble atteint la maturité fiscale des huit ans. Mieux vaut un ou deux contrats bien gérés qu’une collection de comptes dormants.
La troisième erreur, la plus coûteuse, est de négliger l’allocation. En 2026, les professionnels du patrimoine sont formels : ce n’est pas la classe d’actifs qui compte, mais la construction de l’allocation. Un contrat 100 % fonds euros à 2,9 % rassure, mais il plafonne le potentiel de long terme. Diversifier une partie vers des unités de compte, selon son horizon et sa tolérance au risque, reste indispensable pour espérer davantage que le rendement garanti.
Notre analyse : le contenant compte moins que la stratégie
L’arrivée de Raizers sur l’assurance-vie n’est ni une révolution ni un piège. C’est le symptôme d’un marché où l’enveloppe est devenue un produit d’appel. Plus il y a d’acteurs, plus la concurrence sur les frais peut jouer en faveur de l’épargnant, à condition qu’il compare froidement. La multiplication des offres est une bonne nouvelle, tant qu’on ne se laisse pas hypnotiser par les bonus.
Ce que les campagnes de lancement passent sous silence, c’est que l’assurance-vie ne vaut que par la stratégie qu’on y déploie. Le fonds euros à 2,9 % séduira les prudents, mais l’antériorité fiscale et la clause bénéficiaire construisent le vrai patrimoine sur vingt ou trente ans. Un contrat n’est qu’un contenant. La performance patrimoniale dépend de ce qu’on met dedans et de la façon dont on organise la transmission.
Notre conseil tient en une phrase : choisissez un contrat pour ses frais bas, sa gamme et la solidité de son assureur, jamais pour son bonus. Puis prenez date le plus tôt possible, alimentez régulièrement, diversifiez avec méthode et relisez votre clause bénéficiaire à chaque événement de vie. Que le nom sur le contrat soit celui d’une grande banque ou d’une plateforme comme Raizers importe finalement moins que la rigueur de votre stratégie de long terme.
Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié (notaire, avocat fiscaliste, CGP) avant toute décision patrimoniale.
Assurance-vie 2026 : ce qu'il faut retenir du contrat Raizers
- Raizers lance son assurance-vie en partenariat avec l'assureur Generali
- Encours total de l'assurance-vie : 2 162 milliards € à fin mai 2026 (+5,7 % sur un an)
- Fonds euros attendu autour de 2,9 % en 2026, au-dessus du Livret A
- Dépôts record en 2025 : 192 milliards € sur les contrats d'assurance-vie
- Abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans
