Pendant que les fonds euros traditionnels végètent à 2% nets, deux acteurs digitaux explosent les compteurs : Nalo et Yomoni affichent 4,10% nets sur leurs fonds euros dynamiques en 2026.
L’écart n’a jamais été aussi brutal. Les contrats d’assurance-vie distribués par les réseaux bancaires traditionnels servent en moyenne 2,00% à 2,20% nets de frais de gestion sur leurs fonds euros en 2026. Dans le même temps, Nalo (créée en 2016 par Philippe Olivier Barret et Clément Nouvet) et Yomoni trustent le podium des performances avec 4,10% nets — soit plus du double. Cette différence de rendement représente 2 100 € de gains supplémentaires par an pour 100 000 € placés. Sur dix ans, l’écart cumulé dépasse 30 000 €.
Le secret ? Ces contrats « nouvelle génération » appliquent une gestion dite « euros dynamiques » : au lieu d’investir uniquement en obligations d’État européennes (rendement actuel : 2,8% sur OAT 10 ans), ils intègrent jusqu’à 30% d’actifs immobiliers (SCPI, OPCI) et 10 à 20% d’obligations corporate ou diversifiées. Résultat : une volatilité maîtrisée mais des performances nettement supérieures. Les frais de gestion restent contenus (0,50% à 0,80% par an) contre 0,60% à 1,00% dans les réseaux classiques — mais c’est surtout l’allocation d’actifs qui fait la différence.
Le piège que personne ne vous dit sur les « euros dynamiques »
Attention : ces 4,10% ne sont pas garantis. Contrairement aux fonds euros classiques, où le capital et les intérêts acquis sont définitivement protégés, les fonds euros dynamiques peuvent subir une baisse temporaire en cas de choc sur l’immobilier ou les marchés obligataires. La garantie en capital n’intervient qu’à l’échéance (souvent 8 ans) ou au décès. Entre-temps, la valeur de rachat peut fluctuer de ±2% à ±5% selon les années.
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Autre limite : ces contrats imposent généralement un versement minimum de 1 000 € à 5 000 € et nécessitent une gestion pilotée (vous ne choisissez pas librement l’allocation). Nalo, dont le siège est au 10 rue de Penthièvre à Paris 8e et qui emploie 12 collaborateurs selon les données INSEE 2026, applique par exemple une gestion sous mandat obligatoire. Les profils défensifs ou prudents ne bénéficieront pas du rendement maximal : seuls les profils « équilibrés » et « dynamiques » accèdent aux 4,10% nets annoncés.
📊 Chiffres clés
- Performance nette Nalo/Yomoni (fonds euros dynamiques 2026) : 4,10%
- Moyenne des fonds euros bancaires traditionnels : 2,00% à 2,20%
- Écart de gain annuel (pour 100 000 €) : 2 100 €
- Frais de gestion Nalo/Yomoni : 0,50% à 0,80% par an
- Part d’actifs diversifiés (immobilier/corporate) : jusqu’à 40% de l’allocation
Ce que vous devez faire maintenant
Si vous détenez plus de 50 000 € sur un contrat d’assurance-vie classique qui sert moins de 2,50% nets, comparez avec les contrats euros dynamiques — mais uniquement si vous acceptez une volatilité modérée et un horizon de placement de 8 ans minimum. Demandez à votre conseiller (ou consultez directement Nalo, Yomoni, Placement-direct, Linxea) la fiche d’information standardisée du fonds euros : elle doit préciser la garantie, l’allocation cible et l’historique de performance sur 5 ans. Méfiez-vous des performances « brutes » affichées dans les publicités : exigez toujours le rendement net de frais de gestion.
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Pour les épargnants de plus de 70 ans ou en phase de décaissement (retraite), les fonds euros classiques restent préférables malgré leur faible rendement : la garantie en capital intégrale et la liquidité immédiate sans risque de moins-value sont prioritaires. Les euros dynamiques s’adressent aux 40-65 ans qui cherchent un rendement supérieur sans passer par les unités de compte en actions — un compromis entre sécurité et performance qui n’existait pas il y a dix ans.
Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.
