L’assurance-vie Louve Infinity, lancée par Louve Invest, affiche des frais de gestion annuels à 0,35 % pour les premiers souscripteurs, puis 0,39 % ensuite. Un écart de 0,15 point avec un contrat classique à 0,50 % génère 3 509 euros de capital supplémentaire sur 20 ans pour un investissement initial de 50 000 euros.
Le marché de l’assurance-vie française compte environ 50 millions de contrats actifs. La plupart des épargnants ignorent l’impact cumulé des frais de gestion. Une différence minime en pourcentage, année après année, se traduit par plusieurs milliers d’euros en moins au bout de deux décennies. Louve Infinity, commercialisée depuis mars 2021 et assurée par Corum Life, mise sur cette mécanique arithmétique simple : moins de prélèvements, plus de capitalisation.
Zéro frais d’entrée, zéro arbitrage, 0,35 % de gestion
Le contrat supprime tous les postes de frais habituels. Pas de frais sur versement, 0 % sur les arbitrages entre supports, 0 % de frais d’entrée. Seuls les frais de gestion annuels subsistent : 0,35 % pour les premiers épargnants inscrits, 0,39 % ensuite. À titre de comparaison, les contrats distribués dans les réseaux bancaires traditionnels facturent entre 0,50 % et 1 % de frais de gestion annuels, auxquels s’ajoutent souvent 2 % à 5 % de frais d’entrée.
Les ETF accessibles dans le contrat appliquent 0,10 % de frais de transaction à l’achat ou à la vente. Ce prélèvement ponctuel reste anecdotique face aux frais annuels récurrents. Pour les SCPI, aucun frais n’est prélevé par Louve Invest ou l’assureur, mais les sociétés de gestion SCPI facturent leurs propres frais d’achat selon leurs barèmes. La gestion pilotée, optionnelle, ajoute 0,21 % par an, portant le total à 0,60 % maximum.
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Ce que rapportent 0,15 % de frais en moins
- Capital investi : 50 000 €
- Rendement brut annuel : 5 %
- Durée : 20 ans
- Capital final (0,50 % frais) : 120 586 €
- Capital final (0,35 % frais) : 124 095 €
- Gain net : 3 509 €
Source : Louve Invest
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Même un écart réduit à 0,11 point (entre 0,50 % et 0,39 %) produit encore 2 564 euros de différence sur la même période. L’effet de composition transforme chaque dixième de point en plusieurs milliers d’euros capitalisés.
Premier du classement Les Échos Études sur 22 contrats
Une étude comparative réalisée par Les Échos Études en février 2026 a analysé 22 contrats d’assurance-vie disponibles sur le marché français. Louve Infinity arrive en tête avec 4 469 euros de frais cumulés sur 8 ans, soit le total le plus bas du panel. Le contrat affiche le taux de frais de gestion sur unités de compte le plus bas observé à cette date : 0,39 %, qui descend à 0,35 % pour les premiers souscripteurs.
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Clément Renault, président de Louve Group, la société éditrice créée en novembre 2020, a structuré l’offre autour d’une promesse : éliminer les frais inutiles. L’entreprise, basée à Roissy-en-France et comptant 11 salariés selon les données INSEE, ne dispose pas de réseau de conseillers physiques. Ce modèle en ligne réduit les coûts de distribution, économie répercutée sur les frais facturés.
Un gain réel uniquement si le rendement suit
Les simulations reposent sur une hypothèse de rendement brut annuel moyen de 5 %. Ce chiffre ne préjuge en rien des performances futures. Un portefeuille composé d’ETF actions, de SCPI et d’un fonds euros peut générer ce niveau de rendement sur longue période, mais il peut aussi connaître des phases de baisse marquée. En mars 2025, lors de l’annonce des tarifs douaniers américains, certains supports en unités de compte ont perdu plus de 10 % en quelques jours.
L’avantage fiscal de l’assurance-vie intervient après 8 ans de détention : abattement de 4 600 euros pour une personne seule (9 200 euros pour un couple) sur les gains retirés chaque année, puis taxation à 7,5 % au-delà. En cas de décès, chaque bénéficiaire désigné bénéficie d’un abattement de 152 500 euros sur les capitaux transmis, hors droits de succession. Ces règles restent inchangées en 2026.
Reste à vérifier dans le temps si la promesse de frais bas tient lorsque l’encours sous gestion augmente. Les contrats à frais réduits lancés depuis 2015 ont pour la plupart maintenu leurs tarifs initiaux. Mais l’arrivée de nouveaux acteurs et la pression concurrentielle ont déjà fait baisser la moyenne du marché de 0,20 point en cinq ans. La vraie question n’est plus de savoir si les frais baissent, mais combien de temps il faudra aux épargnants pour basculer massivement vers ces offres.
Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou juridique personnalisé. Consultez un professionnel qualifié avant toute décision patrimoniale.
